字号：魏加宁认为，推行利率市场化所带来的挑战就是，一些金融机构可能出现高息揽存，因此必须加强对金融机构的约束。而解决办法有两条：“民进”和“国退”。一方面放开市场准入，允许民间资本进入到金融领域来办民营股份制的金融机构;另一方面，国有各级政府，包括中央政府的资金和地方政府的资金应该从国有金融机构、商业性金融机构退出。“国有资本在里面，不仅效率不高，而且很难避免对企业人员任免以及日常经营行为的过多干预，一旦出风险，也必须为其兜底”。为此，他主张国有资本退出来集中力量办好政策性银行。
中央财经大学、中国银行业研究中心的主任郭田勇则表示，利率市场化改革和开放市场准入应该是并行的关系。“假如利率市场化没有改革，仅仅把准入门槛大幅度降低，会吸引大量社会资本进入，金融业就会形成一个黑洞，出现问题;但仅仅利率市场化改革，而金融准入门槛没有降，则可能会由大型国有银行和股份制商业银行为主导，形成联合性的、相对垄断的状态”。因此，他认为，利率市场化改革和放松民间资本进入金融业，应当同步进行。
注意防范系统性金融风险
在金融体制改革过程中，也不能忽视系统性风险。对此，中国人民银行研究局局长张健华更强调理顺市场和政府之间的边界，既要充分发挥市场作用，也要关注系统性的风险。
张健华说，我国金融业尽管发展较快，当前金融体系也较为稳健，但必须看到，金融业并没有经历过重大考验。第一大考验就是利率放开后出现息差收窄、恶性竞争问题。利率市场化的改革是大的方向，但对金融业的冲击会比较大。第二大考验是资本账户的开放。一旦资本账户完全放开，外资流进流出以及汇率的调整，可以减少央行对市场的干预，从而将风险转到各金融机构，这其中的利率风险需要由各个金融机构自身来承担。第三大考验是经济周期的影响。“从2002年以来我国没有经历过大的经济调整，经济基本上都是持续向好的。现在很多问题的消化靠经济高速增长，但潜在增长率在未来十年当中能否长期保持8%以上，还存在疑问”。
“在中国，资源配置绝大多数都是靠金融体系进行的。企业自身进行的直接投资与金融体系配置的资源相比很小。所以，金融业资源配置的效率、配置的好与坏对整个宏观经济影响很大。市场的过度自由化恐怕是不行的，这场危机已经暴露出很多问题”，他认为，用宏观审慎的制度框架防止系统风险出现，既要强化监管同时也要把握好度，对中国未来的改革方向是非常好的启示。
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